1943年,二战局势扭转,胜利曙光初现。在中国战场,日军为挽回颓势发动疯狂进攻,一场暗藏已久的惊天阴谋也随之浮出水面。上海滩风云际会,各方势力悄然涌动。
军统王牌特工陈浅,代号“吕布”,秘密潜入上海执行绝密任务。他与代号“貂蝉”的搭档许奎林接头,目标锁定日军将领仁科富熊。此人痴迷能剧,当日下午的演出成为刺杀的唯一良机。陈浅携特制工具箱混入剧院,巧妙将枪支藏入演员野村明的演出箱中。然而门口日军执意开箱检查,野村明虽大为不满,却只得亲自开箱受检,危机暂解。
与此同时,中共上海地下交通站成员余春羊,代号“布谷鸟”,也潜伏于剧院之中。她奉命追查日军秘密搜寻的核原料铀矿石。趁野村明小憩,陈浅悄然取回武器;许奎林则以记者身份登上二楼,引开守卫。陈浅与余春羊在走廊狭路相逢,一番缠斗间余春羊发丝散落。日军脚步声逼近,二人默契退至门后联手制敌。余春羊迅速脱身,心中已判定对方军统身份。
陈浅于二楼观察动向,许奎林在一楼发出信号。眼见仁科富熊入场,陈浅果断扣动扳机。枪响瞬间,剧场陷入黑暗,日军当即封锁现场,却发现两名宪兵毙命。陈浅迅速辨明前排目标实为替身,但已在混乱中击毙真正的仁科富熊。撤离时,陈浅与许奎林在下水道巧遇余春羊,他归还对方遗落之物,同时悄然换走她手中的情报纸条。
因毛森叛变,撤退路线暴露。二人遭遇伏击,幸得中共地下负责人徐海辰暗中相助,却未能彻底摆脱追兵。许奎林中弹受伤,陈浅夺车疾驰,却在日军紧追下失控翻车。昏迷前,陈浅只瞥见日军军官田裕次郎狰狞的面容。次日,“军统吕布刺杀日将失手被擒”的消息已传遍上海滩。
余春羊因任务失败深感愧疚,提笔向徐海辰写下请罪书,愿以死抵过。徐海辰阅信震怒——余春羊虽取得铀矿石情报,却被陈浅设计调包。他严厉斥责余春羊不应因阵营不同而对被捕战友幸灾乐祸,此刻更需同仇敌忾。
山城重庆,军统内部已展开对叛徒的严密清查。而上海的故事,才刚刚开始。