中秋月色洒满天津城,韩子生与兰英的小屋里却透出别样暖意。兰英为值夜归来的子生熬好热粥,氤氲蒸汽中,子生再次劝说她脱离杀手生涯。兰英沉默以对,转身取小菜的动作里藏着难以言说的挣扎。与此同时,老周指示冯工暗中保护子生并紧盯老谭。棋局旁,老谭落子间试探子生近况,子生将沈西林协助日军印制伪钞的情报和盘托出,老谭神色凝重,嘱咐他务必谨慎。
佳节当晚,兰英低头包着饺子,窗外忽然绽开漫天烟花。子生特意为她准备的这份惊喜,让兰英眼中泛起泪光,她轻声说起童年父亲放烟花的遥远记忆。另一处宅院内,沈西林与莫燕萍对坐赏月。莫燕萍凝望着他,恍惚道有时真希望他不是沈西林。沈西林闻言失笑,却将问题轻轻抛回:“你爱我吗?”月光下,两人间似真似假的情意愈发扑朔迷离。
子生为兰英斟满酒杯,依照家中旧俗共饮。他描绘着延安的理想图景——没有压迫,人人平等,并承诺将来要带她同去。兰英怯声问自己是否配得上那样的生活,子生含笑肯定,只要她愿意改变,甚至可以在那里成为一名教师。兰英放下酒杯,低语自己并非莫燕萍那样的先生。子生握住她的手,坚定道:“你才是我的家人。”酒意渐浓,两人相拥醉倒。情动之时,兰英紧紧抓住子生,哀求不要留她独自一人。这一夜,两颗孤寂的心在乱世中彼此取暖。
次日,兰英冒险求见老谭,苦苦哀求他放过子生,却遭老谭严词警告。此后数日,天津局势骤变,大量流通市面的日伪假钞被查获,参与其中的汉奸商人纷纷落网,日军以假钞扰乱经济的阴谋彻底破产。武田弘一勃然大怒,断定情报系统内部藏有抗日分子。影子向老谭道贺,称此举让中统在军统面前扬眉吐气。老谭却冷静指出,情报最早由中共获取。影子转而传达上级意图:吸纳韩子生。老谭断然否决,将其逐离。
太平洋战争爆发,日军全城搜捕外籍人士。子生赶往教会学校示警于老师,恰逢日军闯入。于老师奋力将子生推出险境,自己不幸被捕。子生仓皇逃亡中被日军察觉,危急关头,沈西林暗中尾随而至。子生闪身躲入一户人家,房间内的少女得知他被日军追捕,毅然助其藏匿。脱险后,子生方知这位勇敢的女孩竟是旧日同窗孙文博之妹——孙文娟。她刚从英国归来,对父亲孙明远担任中日商会会长深感不齿,反而对敢于反抗日军的哥哥满怀敬佩。窗外警哨声隐隐传来,新的危机已如暗流般悄然涌动。